Министерство сельского хозяйства РФ

Федеральное государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального обучения

«Мичуринский государственный аграрный университет»

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

РЕФЕРАТ

По дисциплине: «Анализ хозяйственной деятельности»

На тему: «Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации»

Мичуринск – Наукоград РФ, 2009 г.

Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности и платежеспособности. В общепринятом смысле ликвидность — это способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо. Умение организации в оптимальные сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности. Поскольку для организации деньги выполняют, как правило, одну функцию, являясь лишь средством платежа, то поддержание достаточного уровня ликвидности заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счет продажи активов (товаров, продукции и т.п.) с целью погашения обязательств по мере наступления установленных сроков. Вместе с тем ликвидность и платежеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но, по существу, организация может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности). Такая группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в табл. 1.

Таблица 1 - Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Группа активов

Группа пассивов

Наиболее ликвидные активы (А1):

денежные средства

краткосрочные финансовые вложения

Наиболее срочные обязательства (П1):

-   кредиторская задолженность

-   задолженность перед собственниками по выплате дивидендов

-   просроченная задолженность по кредитам и займам

Быстро реализуемые активы (А2):

-   краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной)

-   прочие оборотные активы

Краткосрочные обязательства (П2):

-   краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных)

-   резервы предстоящих расходов

-   прочие краткосрочные обязательства

Медленно реализуемые активы (АЗ):

-   запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов, готовой продукции)

-   НДС по приобретенным ценностям

Долгосрочные обязательства (ПЗ):

-   долгосрочные кредиты, займы и другие долгосрочные обязательства

Трудно реализуемые активы (А4):

-   внеоборотные активы долгосрочная дебиторская задолженность

-   неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции

-   просроченная и сомнительная дебиторская задолженность

Постоянные пассивы (П4):

-   собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ПЗ; А4 ≤ П4. ............