Реферат

Дилерская и брокерская деятельность

План

Введение

1. Понятие и сущность дилерской деятельности

2. Понятие и сущность брокерской деятельности

Введение

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли- продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. При этом дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли- продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии иных существенных условий дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиенту. В том случае, если дилер уклоняется от заключения договора, ему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора или о возмещении причиненных клиенту убытков.

Тех, кто занимается дилерской деятельностью на рынке, часто называют спекулянтами или маркет - мэйкерами (те, что формируют рынок).

Роль дилеров на фондовом рынке заключается в том, что они вносят значительный вклад в обеспечение ликвидности и стабильности рынка. Чрезмерные ценовые колебания, которые могли бы иметь место, смягчаются с помощью операций, которые проводятся на рынке дилерами. Именно дилеры всегда готовы продать нужные инвесторам ценные бумаги и выкупить их в случае необходимости. Осуществляя операции на рынке, дилеры уменьшают колебания цен и обеспечивают ликвидность рыночных ценных бумаг.

Брокерской деятельностью признается профессиональная деятельность, осуществляемая за счет и по поручению определенного лица (клиента), которая может заключаться:

а) в содействии заключению сделок между клиентом и третьими лицами (посредничество);

б) в совершении сделок для клиента;

в) в совершении для клиента иных юридических или фактических действий в определенной сфере предпринимательской деятельности.

Термин «брокер» возник как обозначение лица, действующего в рамках некоторых разновидностей агентских договоров, регулируемых прецедентным правом Англии и США. Агент совершает определенные действия по поручению и за счет клиента, которые могут носить как юридический (заключение сделок), так и фактический характер. Сделки совершаются агентом, как от своего имени, так и от имени клиента.

Чаще всего понятие брокерской деятельности используется в связи с описанием профессиональной деятельности по совершению сделок по поручению клиентов на товарных биржах, а также на рынке ценных бумаг. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг практически во всех странах подлежит специальной регистрации либо лицензированию.

В зависимости от сферы осуществления брокерскую деятельность можно различать по следующим видам: биржевую (на биржах товарных), на рынке ценных бумаг, в страховании, по фрахтованию судов и таможенную.

Таможенная брокерская деятельность представляет собой совершение от собственного имени любых операций по таможенному оформлению и выполнение других посреднических функций в сфере таможенного дела за счет и по поручению клиента.

Брокерская деятельность по фрахтованию судов представляет собой посредническую деятельность, которая осуществляется юридическими или физическими лицами с целью заключения сделок между перевозчиками и грузовладельцами на международные морские перевозки грузов или пассажиров или аренду судов для работы в международном морском сообщении. ............