Введение.
В практика развития ведущих индустриальных стран показывает, что одна из форм интеграции финансового и промышленного капитала финансово-промышленные группы (ФПГ) — образуют важнейший элемент экономики этих стран и мирового хозяйства в целом. Проведение активной промышленной политики в России также немыслимо без их создания. Опыт подтверждает — ФПГ эффективно осуществляют воспроизводство и обращение финансового, производственного и товарного капитала, его накопление; концентрацию и инвестирование в приоритетные направления промышленности и экономики.
Концентрация производства в ряде стран в 1998 г.
Страны Германия США Япония Россия Количество эмитентов, акции которых обра- щаются на фондовом 200 - рынке, единиц 630 6000 3000 300 Капитализация фондо- около вого рынка, трлн. $ 1,2 10,0 2,2 0,2 Число компаний в 1 (РАО списке 200 крупней- Газ- ших в мире 12 96 28 пром)
В отечественной практике ФПГ рассматриваются как интегрированные комплексы, в рамках которых происходит объединение финансово-кредитных институтов и промышленных предприятий для осуществления координируемой производственно-хозяйственной деятельности. Основным принципом создания ФПГ является объединение финансового, научно-производственного и коммерческого потенциалов. Движущая сила их формирования состоит, как в стремлении обеспечить гарантированный доступ к финансово-кредитным и материально-техническим ресурсам, так и в наиболее надежном и прибыльном размещении капиталов.
В индустриально развитых странах ФПГ, охватывающие довольно большой спектр интегрированных структур, имеют разные названия (промышленно-финансовые, финансовые группы) и существуют в форме национальных и транснациональных корпораций.
Основным критерием регламентирования группы выступает единство стратегического управления всеми входящими в нее хозяйствующими структурами. В отечественной литературе имеются различные точки зрения в отношении доли ФПГ в общем, количестве корпоративных объединений. По расчетам отдельных ученых уровень концентрации экономики России должен быть следующим: 100 промышленных компаний с объемом до 70% общего производства, 10 — 20 коммерческих банков с объемом активов до 80% от общего их размера и 50 торговых компаний с розничной торговлей до 5% от общего объема.
Другие придерживаются иного мнения: 10—20 особо мощных ФПГ, 100—110 крупных групп примерно одинаковых по размерам с зарубежными корпоративными объединениями и дающими примерно 50% объема промышленного производства. В Южной Корее, ФПГ которой входят в число двадцати крупнейших в мире, ограничений на их количество нет. Однако при условии ухудшения эффективности деятельности таких групп государство может принять решение об их перепрофилировании или реформировании. Для большинства индустриально развитых стран характерно отсутствие формально закрепленной структуры ФПГ. Соотношение участников довольно часто меняется, а основой их совместной деятельности являются, как правило, чисто доверительные соглашения. В Бельгии, Италии и Франции финансовые группы создаются в соответствии с четко регламентируемыми положениями, как по составу, так и по организационной структуре. ............
