Решение задач графическим способом

Задание 4

Оценить динамику текущей ликвидности предприятия, применив графический способ финансового анализа, при следующих исходных данных:

Показатели Значение, млн. руб. на начало периода на конец периода Дебиторская задолженность менее года 250 255 Краткосрочные финансовые вложения 65 6 Денежные средства: 3 25 Прочие оборотные активы 10 35 Краткосрочные займы и кредиты 90 60 Кредиторская задолженность 220 450 Прочие краткосрочные обязательства 36 116

Решение:

1. Предварительно сгруппируем активы по степени ликвидности и рассчитаем величины наиболее ликвидных, быстрореализуемых активов на начало и на конец периода.

    Расчетная формула
    Расчет и значение
    показателя
    на начало периода
    на конец периода Наиболее ликвидные активы НЛА = ДС + КФВ НЛА = 3 + 65 = 68 НЛА = 25 + 6 = 31 Быстрореализуемые активы БРА = ДЗ<1 + ПОА БРА = 250 + 10 = 260 БРА = 255 + 35 = 290

Сгруппируем пассивы по степени срочности обязательств и рассчитаем величины наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов на начало и на конец периода.

    Расчетная формула
    Расчет и значение
    показателя
    на начало периода
    на конец периода Наиболее срочные обязательства НСО = КЗ + ПКП НСО = 220 + 36 = 256 НСО = 450 + 116 = 566 Краткосрочные пассивы КСП = ЗиК КСП = 90 КСП = 60

2. Оценка кредитоспособности графическим способом

Используя условия задачи, группировку и расчеты групп активов по степени ликвидности и групп пассивов по сроку наступления обязательств, выполним предварительные расчеты для построения балансограмм на начало и конец анализируемого периода, сведя их в таблицу предварительных расчетов.

Таблица 1

Предварительные расчеты для построения балансограмм

    Показатели
    Значение, на начало
    периода, млн. руб.
    
    

Значение, на конец

    периода, млн. руб.

    
    Наименование
    Условное обозначение
    в абсолютном выражении
    нарастающим итогом
    в абсолютном выражении
    Нарастающим итогом Наиболее ликвидные активы НЛА 68 68 31 31 Быстрореализуемые активы БРА 260 328 290 321 Итого активы 328 321 Наиболее срочные обязательства НСО 256 256 566 566 Краткосрочные пассивы КСП 90 346 60 626 Итого пассивы 346 626 Платёжный баланс -18 -305

На основе полученных расчетных данных построим балансограммы на начало и на конец анализируемого периода. Для решения данной задачи достаточно четырех колонок балансограмм – А, А+Б, Д+Е и Е (рис. а и рис. б).

Для определения кредитоспособности предприятия составим вспомогательную таблицу оценки ликвидности предприятия, с указанием необходимых условий ликвидности, колонок балансограмм, содержащих сведения для проверки соблюдения условий ликвидности на анализируемом предприятии на начало и конец периода и тенденций произошедших изменений.

Таблица 2

Вспомогательная таблица для оценки выполнения условий ликвидности предприятия

    Проверяемое условие
    Колонки балансограмм
    рис.а и рис.б
    Выполнение условия
    
    

Тенденция изменений:

    

­ - улучшение;

    

¯ - ухудшение

    
    на начало периода
    на конец периода НЛА ³ НСО колонка А+Б и колонка Д+Е - - ¯ БРА ³ КСП колонка А+Б и колонка Д+Е + + ­ (НЛА+ БРА) ³ (НСО+ КСП) колонка А+Б и колонка Д+Е - - ¯ А2 ³ 2*П5 колонка А и колонка Е - - ¯

Оценим текущую ликвидность предприятия: Сопоставляя величину наиболее ликвидных активов (НЛА) в колонке А+Б с величиной наиболее срочных обязательств (НСО) в колонке Д+Е, видим, что величины наиболее ликвидных активов на начало и на конец периодов не хватает для покрытия наиболее срочных обязательств. ............