Ульяновский Государственный Технический Университет Институт авиационных технологий и управления Кафедра экономики, управления и информатики Кунец Николай Львович КЛАСТЕРНЫЙ АНАЛИЗ В ПОРТФЕЛЬНОМ ИНВЕСТИРОВАНИИ (Курсовая работа) Специальность: 061100 "Менеджмент" Предмет: "Инвестирование" Группа: АМд - 52 Руководитель: Богданова Л.С. Допущен к, экзамену: Оценка: Ульяновск 2003 иОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ...................................................................................3 1. Понятие кластерного анализа..........................................................5 2. Кластерный анализ в портфельном инвестировании..............................8 3. Алгоритм оптимизации портфеля с применением кластерного анализа....15 4. Кластеризация "голубых фишек" российского фондового рынка............22 ЗАКЛЮЧЕНИЕ............................................................................25 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ................................................................27 ВВЕДЕНИЕ
    Огромное множество инвестиционных инструментов, предоставляемых современным финансовым рынком, заставляет корпоративных инвесторов с каждым днем анализировать все большее количество финансовой информации. Подчас успех инвестирования зависит от объема анализируемых финансовых данных, времени, затраченного на анализ, и вида, в котором представлены результаты. Больше, быстрее, удобнее - вот основные требования, предъявляемые постоянно меняющимся финансовым рынком к методам анализа финансовых данных.
    При составлении больших диверсифицированных портфелей необходимо анализировать сотни финансовых инструментов по десяткам показателей за несколько прошлых лет. Это миллионы чисел, между которыми нужно выявить взаимосвязь и которые надо расположить в определенном порядке.
    Ситуация на финансовом рынке меняется настолько быстро, что для поддержания оптимального соотношения доходность-риск анализ финансовых активов приходится проводить по несколько раз в день. При этом счет может идти если не на секунды, то на минуты.
    Результаты финансового анализа, представленные в виде больших массивов чисел, не сильно упрощают процесс принятия решений. Можно сгруппировать результаты в таком виде, чтобы процесс принятия решений стал более эффективным. Можно визуализировать данные и результаты анализа так, чтобы аналитик разом мог охватить их взглядом.
    Процедура кластеризации решает вопрос о сходстве финансовых активов, характеризуемых значениями многих параметров, на основе формальных математических критериев. Это позволяет заменить длительный и трудоемкий процесс изучения и сравнения активов более быстрым вычислительным алгоритмом. Кроме того, будучи средством анализа многомерных данных, кластеризация позволяет выделить активы с близкими значениями всех параметров.
    Объектом исследования данной курсовой работы являются РАО ЕЭС (EESR), Мосэнерго (MSNG), Сургутнефтегаз (SNGS), Газпром (GSPBEX) и Татнефть (TATN), Сибнефть (SIBN) и Ростелеком (RTKM), а предметом исследования определение наиболее ликвидных акций российского рынка.
    Целью данной курсовой является исследование акций российского рынка.
    Для достижения цели в работе решаются следующие задачи: анализ акций и выбор наиболее надёжного кластера.
    Для решения поставленных задач в работе используются следующие методы: аналитические, графические, сравнительные. ............