Задача 1

Рассчитать реальную процентную ставку по депозиту на основе имеющейся информации (таблица 1). Сделать вывод о целесообразности размещения средств на депозит.

Таблица 1

Показатели Значение Годовая номинальная процентная ставка по депозиту, % 8 Дата вклада (в текущем году) 01.10 Прогнозируемый годовой темп инфляции в следующем году, % 6 Индекс потребительских цен в текущем году, в % к декабрю предыдущего года: декабрь 100 январь 100,5 февраль 101,1 март 101,7 апрель 102,4 май 103,1 июнь 103,7 июль 104,5 август 105,1 сентябрь 106,2 октябрь –

Решение:

Рассчитаем темп инфляции в текущем периоде по формуле:

,

где

I1 – индекс цен в текущем периоде;

I0 –индекс цен в базисном периоде.

Таким образом, среднемесячная инфляция за период с января по сентябрь текущего года составит:

Таким образом, темп инфляции до конца текущего года составит 0,67% в месяц. В следующем году темп инфляции по прогнозам Банка России составит 6% в год, т.е. 6 / 12 = 0,5% в месяц.

Чтобы рассчитать инфляцию за весь срок вклада, переведем темп инфляции в индекс цен по формуле:

,

где

i1 – темп инфляции текущего периода в %.

Индекс инфляции за весь срок вклада рассчитаем по формулам:

,

где

In – индекс цен за несколько периодов;

It – индекс цен за период t.

Если I – постоянный ожидаемый (прогнозируемый) темп инфляции за каждый период, то за n таких периодов:

,

где

It – постоянный прогнозируемый индекс цен в каждый период t.

I = (1,0067)3 × (1,005)9 = 1,0202 × 1,0459 = 1,067

Для расчета реальной процентной ставки переведем индекс в темп инфляции по формуле:

Для определения реальной доходности вложений используется уравнение И. Фишера:

,

где

rN – номинальная ставка доходности за период t (в долях);

rR – реальная ставка доходности без учета инфляции за период t (в долях);

i – темп инфляции за период t (в долях).

Отсюда следует, что:

.

(1,22%)

Таким образом, если деньги инвестируются под 8% годовых, то при прогнозируемых темпах инфляции, реальный доход составит только 1,22%. Следовательно, при предлагаемой коммерческим банком процентной ставке вкладчик сможет обеспечить сохранность своих сбережений от обесценивания и плюс небольшой доход от сделанного вклада.

Задача 2

Определить, соответствует ли реальное количество денег в обращении действительной потребности в них (таблица 2). Сделать вывод о нехватке / избытке денежных средств в экономике и о последствиях, возможных в данной ситуации. Какие могут возникнуть сложности при использовании формулы К. Маркса на практике? Как определяется действительная потребность в деньгах в РФ?

Таблица 2

Показатели

Сумма,

млрд. руб.

Стоимость проданных в кредит товаров 402,4 Сумма выплаченного государственного долга 239,5 Задолженность предприятий железнодорожного транспорта бюджету 620,3 Стоимость оказанных услуг 1108,9 Стоимость произведенных и реализованных товаров 1269,8 Задолженность государства перед предприятиями железнодорожного транспорта 1085,5 Наличные деньги 80,7 Вклады до востребования и остатки средств на срочных счетах 171,9

Решение:

Действительная потребность в деньгах в РФ определяется при помощи формулы К. ............