Содержание

Введение. 3

1. Понятие и состав совокупного риска, связанного с предприятием……….4

1.1 Понятие совокупного риска, связанного с предприятием. 4

1.2 Предпринимательский риск предприятия как одна из составляющих совокупного риска. 5

1.3 Финансовый риск предприятия как одна из составляющих совокупного риска  7

2. Оценка совокупного риска, связанного с предприятием. 12

2.1 Задачи и принципы оценки совокупного риска, связанного с предприятием  12

2.2 Оценка совокупного риска, связанного с предприятием. 17

2.2.1 Эффект финансового рычага. 17

2.2.2 Эффект операционного (производственного) рычага. 20

2.2.3 Сопряженный эффект финансового и операционного рычагов. 24

3. Пути минимизации совокупного риска, связанного с предприятием. 28

3.1 Общие способы снижения рисков. 28

3.1.1 Избежание риска. 28

3.1.2 Принятие риска на себя. 29

3.1.3 Сокращение возможных потерь. 31

3.1.4 Разделение активов. 32

3.1.5 Страхование рисков. 33

3.2 Частные методы снижения совокупного риска, связанного с предприятием  33

Заключение. 35

Список используемой литературы.. 36

Введение

Предпринимательская деятельность представляет собой вероятностный и неопределенный процесс. Поэтому чрезвычайно важно знать ответ на вопрос: с какой вероятностью предприниматель достигнет поставленных целей? Ответить на него можно только с учетом рискованности проекта, т. е. определить количественную меру риска, связанную с данным предприятием и конкретным инвестиционным проектом (об этом подробнее далее).

Известно, что действие финансового рычага неизбежно создает известный риск (финансовый), связанный с деятельностью фирмы, действие производственного (операционного) рычага также создает риск (производственный), связанный с деятельностью фирмы. Следовательно, закономерным представляется вывод, что при более точном рассмотрении деятельности предприятия происходит суммирование финансового и производственного рисков.

Целью данной работы является изучение понятия, методов оценки и путей минимизации совокупного риска, связанного с предприятием.

Задачами работы являются:

1. Определение понятие совокупного риска, связанного с предприятием, его компонент и составляющих,

2. Рассмотрение способа оценки совокупного риска, связанного с предприятием,

3. Анализ общих и частных методов минимизации совокупного риска, связанного с предприятием.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы, состоящей из 15 источников.

1. Понятие и состав совокупного риска, связанного с предприятием   1.1 Понятие совокупного риска, связанного с предприятием

Совокупный риск – риск, связанный с возможным недостатком средств, необходимых для покрытия текущих расходов и расходов по обслуживанию внешних источников финансирования[1].

Совокупный риск, связанный с предприятием имеет два основных источника:

1. Неустойчивость спроса и цен на готовую продукцию, а также цен сырья и энергии, не всегда имеющаяся возможность уложиться себестоимостью в цену реализации и обеспечить нормальную массу, норму и динамику прибыли, само действие операционного рычага, сила которого зависит от удельного веса постоянных затрат в общей их сумме и предопределяет степень гибкости предприятия — все это вместе взятое генерирует предпринимательский риск. ............