ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ В РОССИИ

В условиях становления кредитной системы России и построения собственной структуры ипотечного жилищного кредитования особенно важным представляется сопоставление российской и зарубежной банковской практики. Для формирования полноценной системы ипотечного жилищного кредитования необходимо разумно использовать накопленный зарубежными банками опыт предоставления и обслуживания ипотечных жилищных кредитов. Слепо копировать банковские технологии не следует, прежде всего, из-за различия в экономических условиях. Однако сравнительный анализ различных моделей ипотечного жилищного кредитования, функционирующих за рубежом, позволит выявить наиболее приемлемые для современной России подходы к организации системы ипотечного жилищного кредитования.

Для удобства изучения и последующего применения экономистами было условно выделено несколько вариантов ипотечного жилищного кредитования. Таким образом, рассматриваемые ниже модели описывают процесс функционирования системы ипотечного жилищного кредитования.

Основными моделями системы ипотечного жилищного кредитования за рубежом являются усеченно-открытая, расширенная открытая и модель сбалансированной автономии. Поскольку выделение данных моделей носит условный характер, в одной стране они могут функционировать одновременно.

Каждая модель организации системы ипотечного жилищного кредитования включает в себя определенный набор основных элементов, характеристики которых различаются в зависимости от модели (табл. 1).

Таблица 1

Элементы основных моделей ипотечного жилищного кредитования

Элементы    Модели

усеченно-  
открытая  

расширенная 
открытая  
(американская)

сбалансированная
автономия
(немецкая)

Принцип        
функционирования

Рыночный (модель зависит от 
общего состояния финансово- 
кредитного рынка страны)    

Ссудно-
сберегательный
(модель автономна)

Объекты        
кредитования   

Готовые и    
строящиеся   
дома и       
квартиры     

Готовые и    
строящиеся   
дома и       
квартиры для 
одной семьи, 
дома для     
нескольких   
семей        

Готовые и
строящиеся дома и
квартиры

Источники      
привлечения    
кредитных      
ресурсов       

Собственные и
заемные      
средства     
банков       
(депозитные  
счета,       
межбанковские
кредиты и    
т.п.)        

Ипотечные    
ценные бумаги,
обращающиеся 
на вторичном 
рынке, а также
собственные и
заемные      
средства     
банков       
(депозитные  
счета,       
межбанковские
кредиты и    
т.п.)        

Жилищные
накопления и
жилищные
контрактные
сбережения будущих
заемщиков, а также
собственные и
заемные средства
банков (депозитные
счета,
межбанковские
кредиты и т.п.)

Основные       
кредиторы      

Универсальные
и ипотечные  
банки        

Ипотечные и  
сберегательные
банки        

Коммерческие,
ипотечные банки,
стройсберкассы,
сберкассы

При сравнении моделей становятся очевидными различия между ними. ............