Завдання 1. Як вплине застосування збалансованого та незбалансованого за строками підходу до управління активами та зобов`язаннями на прибуток і ризик банку, якщо клієнту було надано кредит на 90 днів у сумі 50 000 грн?
Відсоткові ставки за кредитами та депозитами
Показник
Строк,
дні
Ставки розміщення, % Ставки, залучення, % Поточні ставки на ринку 90 24 19 60 22 16 30 20 14 Прогноз ставки: через 30 днів через 60 днів 60 18 13,5 30 16 12
Розв’язання
Банк має такі альтернативи фінансування кредиту:
1) залучити депозит у сумі 50 000 грн. на 3 місяці;
2) залучити депозит у сумі 50 000 грн. на 2 місяці, а потім відновити залучення коштів на один місяць за ставкою, що складеться на ринку на той час.
Якщо банківські фахівці прогнозують підвищення відсоткових ставок протягом трьох місяців, то кращі результати принесе застосування першого - збалансованого за строками підходу.
Якщо прогноз зміни ставок свідчить про їх зниження, то можна скористатися незбалансованим підходом.
1. Спред банку в разі застосування першого підходу становитиме 5 % (24 - 19). Відсотковий ризик, а також ризик ліквідності зведено до мінімуму.
Прибуток банку дорівнює 625 грн:
0,05 · 50 000 · 90: 360 = 625 (грн.)
2. Використання другого підходу дозволить банку збільшити спред до 9,36 % за умови, що прогноз зміни ставок виявиться правильним:
24 - (16 × (60/360) + 12 × (30/360)) × 360/90 = 24 - (2,66 + 1) × 4 = 9,36 (%)
В цьому разі прибуток банку зросте до 1170 грн.:
0,0936 · 50 000 · 90: 360 = 1170 (грн.)
За такого варіанту фінансування кредиту банк наражається на відсотковий ризик, пов’язаний з невизначеністю змін ставок, також зростає ризик ліквідності. Якщо прогноз не справдиться і ставки протягом двох місяців зростуть, банк не одержить навіть 5 % спреду, а можливо, і зазнає збитків.
Якщо прогнозується зростання ставок, банк може скористатися цим для максимізації спреду, видавши кредит на три місяці, а депозит залучивши на триваліший час, наприклад на шість місяців. Через три місяці, коли ставки зростуть згідно з прогнозом і кредит буде повернуто, банк матиме змогу реінвестувати активи ще на три місяці за вищою ставкою, що дозволить збільшити спред у розрахунку за шість місяців.
Завдання 2. Оцінити відсотковий ризик банку за даними балансу, якщо ліміт індексу ризику встановлено на рівні 10%
Як зміниться маржа банку, якщо відсоткові ставки зростуть на 3,5%?
Баланс банку
Показник Активи, тис. грн. Пасиви, тис. грн Збалансовані за строками 150 150 Чутливі до зміни ставки 375 750 Не чутливі до зміни ставки 820 340 Неробочі активи/безпроцентні пасиви 155 10 Капітал 250 Всього 1500 1500
Розв’язання
Індикатором чутливості балансу служить показник гепу. Для визначення гепу всі активи і пасиви банку поділяють на дві групи - чутливі до змін відсоткової ставки та нечутливі до таких змін.
Показник гепу визначається як різниця між величиною чутливих активів та чутливих зобов’язань банку в кожному із зафіксованих інтервалів:
GAP (t) = FA (t) - FL (t), (1)
де GAP (t) - величина гепу (у грошовому вираженні) в періоді t; FA (t) - активи, чутливі до зміни відсоткової ставки в періоді t; FL (t) - пасиви, чутливі до зміни ставки в періоді t.
Скориставшись формулою 1, знайдемо показник гепу:
GAP (t) = 375 - 750 = - 375 (тис. ............
