Планирование денежных потоков
    Одна из главных проблем любого нового бизнеса - правильное планирование денежных потоков. Даже рентабельные предприятия терпят банкротство из-за нехватки денежной наличности. Нельзя только по уровню прибыли судить о мере финансовой устойчивости предприятия.
    Татьяна Викторовна Харитонова, Московский государственный университет сервиса.
    Одна из главных проблем, стоящих перед любым новым предприятием - правильное планирование денежных потоков. Рентабельные предприятия терпят банкротство из-за того, что в определенный момент у них не хватило денежной наличности. Денежная наличность - это разность между реальными денежными поступлениями и выплатами. Изменяется объем денежной наличности только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или само производит выплату финансовых средств. Таким образом, нельзя только по уровню прибыли судить о мере финансовой устойчивости предприятия. Главная задача плана денежных поступлений и выплат - спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств и таким образом поддержать текущую платежеспособность предприятия.
    Назначение и роль оперативных финансовых планов состоит в определении конкретной текущей финансово-экономической ситуации, а именно: последовательности и сроков совершения финансовых операций при наиболее рациональном маневрировании собственными, привлеченными и заемными денежными ресурсами в целях получения наибольшего экономического эффекта.
    Разработка плана денежных поступлений и выплат:
    оказывает влияние на прогнозируемые потоки платежей по отношению к кредитным институтам, инвесторам;
    позволяет контролировать ликвидность - избежать неликвидности или чрезмерной ликвидности;
    инициирует разработку и реализацию соответствующих организационных и финансово-экономических мероприятий по балансированию платежных средств.
    Оперативное финансовое планирование включает следующие элементы:
    расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода;
    поддержание текущего баланса денежных поступлений и выплат путем планирования выплат по месяцам;
    расчет объемов внешнего финансирования и дефинансирования;
    расчет резервов ликвидности для определения желаемого запаса платежных средств на конец периода.
    Если в плане доходов и расходов были намечены конкретные финансовые цели, то, планируя движение денежных средств, определяется, когда конкретно и сколько денег поступит или будет уплачено по счетам, чтобы обеспечить нормальную деятельность предприятия.
    Планирование поступлений и расходов поможет наиболее оптимально привлекать кредиты или, наоборот, выгодно вкладывать временно свободные денежные средства.
    В такой план необходимо включать только реальные поступления и расходы, планируемые на каждый конкретный период. Это должны быть фактически выплачиваемые деньги, а не обязательства, которые приняты на себя предприятиями сейчас, для того чтобы заплатить по ним в будущем. При этом надо иметь в виду, что платежи по погашению долга не отражаются в качестве издержек, хотя уменьшают сумму наличности, а амортизация основного капитала - это издержки, которые снижают прибыль, но на сумму денежной наличности не влияют. ............