Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент (ФМ) – наука об управлении денежных потоков.

Денежные потоки – поступление и выбытие денежных средств на предприятие, отражённые на счетах бухгалтерского учёта.

Информационные базы для расчёта финансовых показателей, характеризующие денежные потоки, являются данные бухгалтерских отношений:

- форма №1 = баланс

- форма №2 = отчёт о прибылях и убытках

Эти данные представляют собой открытую обязательную публикацию финансовой информации.

Направления финансового менеджмента.

1.    Формирование активов по отдельным видам и их общей суммы

2.    Формирование финансовых источников капитала в соответствии со следующей структурой:

a.     Собственный заёмный капитал

b.    Долгосрочный заёмный капитал

c.     Краткосрочный заёмный капитал

3.    Управление внеоборотными активами, которое направлено на обеспечение эффективности работы предприятия и увеличение фонда отдачи (отношение полученной прибыли к величине стоимости)

4.    Управление оборотными активами

5.    Управление инвестициями – определение вида будущих вложений денежных средств в предприятия, к которым относятся реальные инвестиционные проекты и вложения в финансовые активы

6.    Управление формированием собственных финансовых ресурсов, направлено на обеспечение финансовой устойчивости предприятия:

a.     Для финансовых предприятий (банков и т.п.) – наличие финансового капитала более 10%

b.    Для торговли – более 20%

c.     Для промышленных предприятий – более 50%

7.    Управление привлечением заёмных средств, где главным является соотношение капитала, привлечённого на долгосрочной и краткосрочной основе

8.    Управление финансовыми рисками – направлено на формирование мероприятий, обеспечивающих минимизацию финансовых рисков предприятий

Система финансового менеджмента на предприятии

1 часть: управляющая подсистема – субъект ФМ – финансовая администрация предприятия

2 часть: управляемая подсистема – включает в себя денежный оборот предприятия – объект ФМ

Функции субъекта:

1.    Планирование – разработка планов: краткосрочных (до 1 года) и долгосрочных (более 1 года)

План – перечень конкретных мероприятий, хозяйственных и финансовых, направленных на выполнение заключённых договоров или выполнение услуг.

2.    Прогнозирование – составление конкретных прогнозов развития предприятия и разработку финансовой стратегии развития предприятия

3.    Организация – показывает и формирует внутреннее соотношение между структурными подразделениями (участки, цеха, отделы и т.д.)

4.    Регулирование – направлено на обеспечение эффективного управления организацией

5.    Координирование – обеспечение наиболее благоприятных взаимоотношений различных структурных подразделений

6.    Стимулирование – направлено на разработку моральных и материальных стимулов, рычагов, обеспечивающих максимальный результат при минимальных затратах

7.    Контроль – направлено анализировать и оценивать результат деятельности предприятия, где инструментом является финансовый анализ.

Функции объекта:

1.    Организация денежного оборота

2.    Обеспечение предприятия финансовыми средствами и инвестиционными инструментами

3.    Снабжение основными и оборотными фондами

4.    Организация финансовой работы

Оценка субъекта финансового менеджмента:

1)    организационная структура – зависит от видов деятельности предприятия, объемов производства и формы собственности. Общими направлениями деятельности для всех предприятий является следующее:

a.     Руководитель финансового подразделения является вторым лицом в организации

b.    Ведение находится 2 отдела

- финансовый отдел (задачи: проведение финансового анализа; привлечение инвестиций; кредитование; управление денежными потоками; принятие финансовых решений)

- бухгалтерия (проведение финансового учета; проведение управляемого учёта; составление финансовой отчётности; обеспечение финансовой информации финансового отдела; проведение внутреннего аудита)

2) Кадры финансового подразделения предприятия – формируются организационной структурой имеющейся у предприятия и сформированные предприятием должностными обязательствами, которые определяются объёмами деятельности предприятия и направлениями их деятельности

3) Методами финансового менеджмента являются: планирование, прогнозирование, формирование системы расчётов, кредитование, страхование, штрафов и пени, система скидок и накидок на цену товаров, система амортизации, налоговая система

4) Финансовые инструменты:

      - деньги

- ценные бумаги

- дебиторская задолженность

      - кредиторская задолженность

      - фьючерсы

- опционы

- валютные и производственные своты и другие

производственные ценные бумаги

5) Финансовая информация:

- информация валютных и товарных бирж

- финансовая отчётность самого предприятия

- финансовая отчётность контрактная

- люба другая финансовая информация

6) Технические средства способствуют обрабатывать финансовую информацию, поступающую на предприятие и оценивать вариант принятия решения (комплексные сети, программное обеспечение). ............