Задание
Вы являетесь финансовым менеджером АО "Центр", производящего продукты питания. Сформирован баланс на 1 января 2009 г. (таб. 1).
Порядок расчета основных аналитических коэффициентов представлен в таб. 2.
Требуется:
1. Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.
1.
Таблица 1. Структура баланса АО "Центр" на 1 января 2009 г.
Показатель Начало периода Конец периода тыс. руб. % тыс. руб. % Актив 1.Внеоборотные активы Нематериальные активы : остаточная стоимость 41173 11,06 41396 7,09 первоначальная стоимость 53497 14.37 53772 9,21 износ 12324 3,31 12376 2,12 Незавершенное строительство 108831 29,24 144461 24,74 Основные средства: остаточная стоимость 106800 28,7 134036,13 22,95 первоначальная стоимость 157930 42,43 172210 29,5 износ 51130 13,74 38174 6,54 Долгосрочные финансовые вложения: учитываемые по методу участия в капитале других предприятий 0 - 17482 3,0 прочие финансовые вложения 44359 11.92 48380 8,28 Прочие внеоборотные активы 0 - 0 - Итого подразделу 1 301163 80,91 385755 66,06 2. Оборотные активы Запасы: производственные запасы 14567 3,92 20916 3,58 незавершенное производство 2061 0,55 310 0,05 готовая продукция 4000 1,07 7611 1,3 Дебиторская задолженность за товары, работы услуги: чистая реализационная стоимость 12342 3,32 55051 9,43 Дебиторская задолженность по расчетам: по выданным авансам 0 - 0 - с бюджетам 0 - 0 - по начисленным доходам 242 0,06 1701 0,3 Прочая дебиторская задолженность 375 0,06 Текущие финансовые инвестиции 3539 0,95 65147 11,2 Денежные средства и их эквиваленты: в национальной валюте 20467 5,5 33858 5,8 в иностранной валюте 13812 3,74 7138 1,22 Прочие оборотные активы 0 - 0 - Итого по разделу 2 71030 19,09 198168 33,94 Баланс 372193 100 583923 100 Пассив 1. Собственный капитал Уставный капитал 105000 28,21 250000 42,81 Добавочный капитал 2312 0,62 31582 5.41 Резервный капитал 26250 7.05 37500 6,42 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 21677 5.82 32056 5.49 Итого по разделу 1 155239 41.71 351138 60.13 2. Долгосрочные обязательства Долгосрочные кредиты банков 1610 0,43 127204 21.78 Прочие долгосрочные обязательства 0 - 0 - Итого по разделу 2 1610 0,43 127204 21.78 3. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 124330 33,4 8000 1,37 Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги 85719 23.03 74784 12.81 Краткосрочные обязательства по расчетам: по авансам полученным 0 - 1200 0,21 с бюджетом 3680 0,99 2693 0,46 по внебюджетным платежам 200 0,05 0 - по страхованию 730 0.2 1965 0,34 по оплате труда 0 - 11535 1.98 с участниками 0 - 450 0.08 Прочие краткосрочные обязательства 685 0,18 4954 0,85 Итого по разделу 3 215344 57,86 105581 18.08 Заемный капитал всего (раздел 2 + раздел 3) 216954 58,3 232785 39,8 Баланс 372193 100 583923 100
Приведенные в таблице 1 данные позволяют сделать следующие выводы о структуре активов и пассивов баланса АО "Центр".
В целом за отчетный год на анализируемом предприятии увеличилась сумма и собственного и заемного капитала. ............
