ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему:

«Оптимизация портфеля ценных бумаг»

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

1. Понятие финансового рынка

1.1. Основные термины

1.2. Классификация финансовых рынков

1.3. Участники рынка акций 

1.4. оценка финансовой привлекательности акций

2. Управление портфелем ценных бумаг

2.1. Понятие портфеля ценных бумаг

2.2. Стили управления портфелем

2.3. Риск портфеля

2.4. Теория управления портфелем Марковица

2.5. Структура портфеля

3. Методы оценки инвестиционной привлекательности

 финансовых проектов

3.1. Методы, основанные на концепции дисконтирования

3.2. Методы, не предполагающие использования дисконтирования

4. Специфика российского рынка ценных бумаг

Заключение

Список использованных источников

Введение

Для современной рыночной экономики финансовый рынок является “нервным центром” экономики. Это чрезвычайно сложная структура со множеством участников- финансовых посредников, оперирующих с разнообразными финансовыми инструментами и выполняющих широкий набор функций по обслуживанию и управлению финансовыми процессами. Данная работа предназначена дать представление об этой структуре и базовые знания для становления её участником.

Прежде чем перейти непосредственно к обсуждению участия в этой структуре, необходимо ознакомиться с кругом основных понятий финансового рынка (Часть I). Далее  остановимся подробнее на том, как и какими способами осуществляется управление финансовыми активами, как подбираются элементы портфеля в зависимости от целей и типа участника (Часть II). В Части III обсудим методы оценки выбранного инвестиционного проекта. О том, как все перечисленное применимо в России-  Часть IV. Поскольку само существование рынка ценных бумаг, также неукоснительное соблюдение участниками правил деятельности находится под жестким контролем органов государственного регулирования, нельзя не остановиться на рассмотрении функций Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России - в её компетенцию входит прямое регулирование деятельности большинства участников рынка.

I Основные понятия рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг является частью как денежного рынка, так и рынка капиталов, которые в совокупности составляют финансовый рынок.

Понятие “финансовые рынки” шире, чем понятие “рынки ценных бумаг”. Так, например, к финансовым рынкам относятся и прямые банковские кредиты, и внутрифирменные кредиты, и перераспределение финансовых ресурсов через государственные и частные пенсионные системы, и аккумуляция ресурсов в страховом бизнесе.

Существует несколько способов классификации финансовых рынков:

¨  по характеру движения ценных бумаг (первичный и вторичный)

¨  по форме организации (организованные и распределенные)

¨  по сроку предоставления денег (рынок денег и рынок капиталов)

¨  по принципу возвратности (долговые обязательства и рынок собственности)

Цель функционирования рынка ценных бумаг – как и всех финансовых рынков – состоит в том, чтобы обеспечивать наличие механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах и теми, кто хотел бы инвестировать избыточный доход. ............