Федеральное агентство по образованию

ГОУ ВПО ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Кафедра Финансового менеджмента

Факультет Финансово-кредитный

Специальность Финансы и кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине "ТЕОРИЯ ИНВЕСТИЦИЙ"

Тема

Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

 

Студент Суворова Ю.С.

Курс 5 группа дневная

Личное дело № 06ФФД11458

Преподаватель Кузнецов Д.В.

Владимир – 2010

Содержание

 

Введение

Глава 1. Инвестиционный портфель и принципы его формирования

1.1 Понятие и виды инвестиционного портфеля

1.2 Модели формирования инвестиционного портфеля

1.3 Стратегии управления инвестиционным портфелем

Глава 2. Способы оценки эффективности инвестиционного портфеля

2.1 Проблемы выбора инвестиционного портфеля

2.2 Определение уровня доходности портфеля

2.3 Оценка эффективности инвестиционного портфеля

Заключение

Расчетная (практическая) часть

Список использованных источников и литературы

 

Введение

 

Переход к рыночной экономике сопровождается появлением принципиально новых видов деятельности предприятия. К их числу относится задача эффективного вложения денежных средств – инвестирования. В условиях централизованно планируемой экономики на уровне обычного предприятия такой задачи практически не существовало. Однако с введением новых форм собственности стало возможным изъятие прибыли в бюджет волевым методом, благодаря чему у предприятий появились свободные денежные средства. Кроме того, упразднены многие ограничения, в частности нормирования оборотных средств, что автоматически исключило один их основных регуляторов величины финансовых ресурсов на предприятии. В результате появилась необходимость грамотного управления свободными финансовыми ресурсами предприятия. Этим и объясняется актуальность выбранной темы.

В наиболее широком смысле слово "инвестировать" означает вложить деньги сегодня, чтобы получить большую сумму в будущем. С этим процессом обычно связаны такие факторы, как время и риск. Отдавать деньги приходится сейчас и в определенном количестве. Вознаграждение поступает позже, если поступает вообще, и его величина заранее не известна. Поэтому объектом данного исследования выступает совокупность объектов финансового инвестирования, т.е. инвестиционный портфель.

Очень важно правильно определить цели формирования портфеля. Постановка таких целей затрагивает определенные соотношения риска и доходности, потенциального роста стоимости и текущего дохода и различных уровней риска портфеля и зависят от целого набора факторов. Однако главное заключается в том, чтобы портфельные цели были определены перед началом процесса инвестирования. Нужно усвоить две идеи, которые особенно важны для успешного управления портфелем, — это эффект диверсификации и концепция эффективного портфеля.

Таким образом, по мере формирования фондового рынка, реальная ситуация на рынке ценных бумаг выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения.

Предметом исследования данной курсовой работы является оценка эффективности управления инвестиционным портфелем.

Цель рассмотреть эффективность и управления инвестиционным портфелем.

В задачи, поставленные при написании данной работы, следует отнести следующие пункты:

- дать определение сущности инвестиционного портфеля;

- рассмотреть составляющие инвестиционного портфеля;

- изучить стратегии управления портфелем ценных бумаг;

- оценить эффективность управления инвестиционного портфеля.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, практической части, списка использованных источников и литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы, указаны цели и задачи, решаемые в ходе выполнения работы.

В первой главе работы раскрыто понятие инвестиционного портфеля, рассмотрены основные вопросы его формирования и стратегии управления.

Вторая глава посвящена изучению подходов оценки эффективности управления инвестиционным портфелем.

В заключении приведены результаты исследования и сделаны основные выводы.

Глава 1. ............