Часть полного текста документа:Принципы управления капиталом на Форексе. Все наиболее эффективные торговые стратегии, системы базируются на ряде принципов управления капиталом. Работа на финансовых рынках невозможна без эффективной программы размещения средств. Твердо соблюдая равноправное соотношение между суммой прибыли и суммой убытков в расчете на одну среднюю сделку, трейдер получает возможность работать с денежными средствами, а не играть. 1.Общая сумма вложенных средств не должна превышать 50% от всего капитала. Согласно этому правилу, общая сумма средств (маржи) под все открытые позиции не должна превышать 50-ти процентный барьер. Это позволит сохранить обязательный резерв на случай возникновения нестандартных ситуаций и продолжения нормальной работы. Цифра 50% была предложена Мерфи, однако многие аналитики считают, что процент вложенных средств должен быть меньше (максимум 30% от депозита). 2. Общая сумма средств, вкладываемых в один рынок, не может превышать 10 - 15% от общего капитала. Это исключает возможность вложения чрезмерных средств в одну сделку, что может привести к разорению, в случае, если сделка окажется убыточной (ведь риск убытков всегда присутствует). 3. Норма риска для каждого рынка, в который трейдер вкладывает свои средства, не должна превышать 5 % от депозита. Таким образом, этот принцип определяет сумму, которую трейдер готов потерять, в случае, если сделка окажется убыточной. Опять же, некоторые аналитики считают, что этот барьер должен быть не 5%, а 1,5 - 2%. 4. Общая сумма гарантийных взносов, вносимых при открытии позиции по одной группе рынков, должна составлять не более 20% - 25% от депозита. Рынки, входящие в одну группу, движутся более или менее одинаково. Открытие крупных позиции на каждом рынке одной группы, нарушает принцип диверсификации, поэтому к размещению средств на сходных рынках относиться необходимо очень осторожно. Нельзя нарушать правило оптимального размещения средств: в той или иной степени они должны быть диверсифицированы. Свой капитал необходимо размещать так, чтобы убытки по одной сделки не разорили трейдера, а, по возможности, были компенсированы прибылью от других сделок. На Форексе выделяют следующие группы рынков, на которых поведение валютных курсов весьма схоже: долларовая зона, еврозона, стерлинговая зона, йеновая зона. 5. Определение степени диверсификации портфеля. Диверсификация, является одним из способов защиты капитала, но и здесь необходимо знать меру. Более или менее надежного распределения средств можно достичь, открывая позиции одновременно на четырех - шести рынках разных групп, но не больше. 6. Определение уровня стоп-лосс ордеров. Стоп-приказы обычно ставятся на период отсутствия трейдера за рабочим местом и основная задача таких приказов - спасти трейдера от разорения (стоп лосс ордера) или обеспечить дополнительную прибыль (стоп профит ордера).Величина стоп-лосса зависит, во-первых, зависит от того, сколько трейдер готов потерять на одной сделке и, во-вторых, от его расчета ситуации на рынке. Необходимо отметить, что при определении уровня стоп приказа трейдеру следует исходить из разумного сочетания технических факторов, отраженных на графике цены, и соображений защиты своих собственных средств. ............ |