Содержание

Введение

1. Рыночные риски

1.1 Понятие рыночных рисков

1.2 Способы оценки рыночных рисков

2. Управление рыночными рисками

2.1 Расчет процентного риска

2.2 Расчет фондового риска

2.3 Расчет валютного риска на основе метода Value-at-Risk(VаR)

Заключение

Список литературы

Введение

 

Понятие риск имеет достаточно длительную историю. Наиболее активно начали изучать различные аспекты риска лишь только в конце XIX – начале XX в. Для российской экономики проблема риска и его оценки также не является новой, так как в 20-х гг. XX столетия был принят ряд законодательных актов, учитывающих существование в России производственно-хозяйственного риска. Но по мере становления административно-командной системы происходило уничтожение реальной предприимчивости, свойственной рыночным отношениям, и уже в середине 30-х годов категория «риск» была отнесена к буржуазной (капиталистической).

Проведение современной экономической реформы и связанное с ней становление финансового рынка в России вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска при осуществлении различных финансовых вложений хозяйствующими организациями, а сама теория риска финансовых инвестиций в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но и стала востребованной практически.

Актуальность данной темы курсовой работы заключается в том ,что различные организации, действующие на национальных и транснациональных финансовых рынках, в последние несколько десятилетий столкнулись с проблемой возрастающей изменчивости рыночных цен (принимающей временами форму кризисов) и, следовательно, возрастания связанных с этим рисков потери прибыли. Это стимулировало переосмысление отношения к финансовому рынку и проблеме оценки рискованности финансовых инвестиций.

Целью данной работы является изучение возможных рыночных рисков и управление рыночными рисками.

Основные задачи, которые необходимо решить при выполнении данной курсовой работы заключаются в следующем:

·  Изучение понятия рыночных рисков

·  Изучение способов оценки рыночных рисков

·  Изучение способа расчета процентного риска

·  Изучение способа расчета фондового риска

·  Изучение способа расчет валютного риска на основе метода

Value-at-Risk(VаR)

Данная курсовая работа состоит из двух глав. Первая глава содержит теоретическую часть и называется «Рыночные риски» , а вторая глава состоит из расчетной части «Управление рыночными рисками».

1. Рыночные риски

 

1.1 Понятие рыночных рисков

Последнее десятилетие XX в. было отмечено существенными изменениями, происходящими в технологии, рыночной практике и природе многих банковских операций, активизацией деятельности кредитных организаций на финансовых рынках, бурным ростом операции банков с производными финансовыми инструментами (деривативами), что привело к возрастанию значения рыночных рисков в их деятельности. Под рыночными рисками понимается вероятность возникновения финансовых потерь по балансовым и забалансовым операциям банка в связи с неблагоприятным изменением уровня рыночных цен. Рыночные риски включают:

■  риски, связанные с финансовыми инструментами, чувствительными к изменению текущих рыночных цен, курсов иностранных валют и цен на драгоценные металлы;

■  валютный и товарный риски по всем операциям банка.

Рыночный риск обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов и забалансовых операций.

В ряде случаев «рыночный риск» уравнивают с понятием «ценовой риск». ............