Федеральное государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
СЕВЕРО-ЗАПАДНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
Факультет экономики и финансов
КАФЕДРА
АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ И
ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
РЕФЕРАТ
по дисциплине “Финансовый менеджмент”
тема: “Управление финансовыми рисками на основе вероятностных методов анализа”
студента IV курса вечернего
отделения группы 4431
Артемьева Андрея Сергеевича
Научный руководитель
профессор, кандидат технических наук
Мухачёв Владимир Михайлович
Санкт-Петербург, 2009 г.
Оглавление
Введение
1. Общие характеристики управления финансовыми рисками
1.1 Понятийный аппарат и процесс управления рисками
2. Применение вероятностных методов в управлении рисками
2.1. Вероятностный инструментарий оценки риска
2.1.1 Стандартные методики
2.1.2 “Стоимость под риском” [VAR]
2.2 Принятие предпочтительных решений в условиях риска
2.3 Принятие предпочтительных решений в условиях неполной неопределённости
Заключение
Список используемой литературы
Приложение I. Пример использования стандартного вероятностного метода оценки рисков
Приложение II. Пример использования вероятностного метода для принятия решения в условиях неполной неопределённости
Введение
В условиях рыночных отношений проблема эффективного управления финансовыми рисками предприятия приобретает всё большую актуальность. Это управление играет активную роль в общей системе финансового менеджмента, обеспечивая надёжное достижение целей финансовой деятельности предприятия.
Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых последствий [2, стр. 22]. Управление рисками – тема весьма обширная, которой посвящено немало публикаций, среди которых выделяются работы таких исследователей, как Ляпунова С.И., Шапкина А.С., Бланка И.А. Несмотря на это, весьма мало внимания в анализе управления финансовыми рисками уделяется вероятностной составляющей этого управления. В связи с этим, цель данной работы – описать применение вероятностных методов в управлении финансовыми рисками.
В рамках достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
1. рассматривается понятийный аппарат проблемы, процесс и принципы управления рисками;
2. выделяется вероятностная составляющая рисков и управления ими, определяются зоны приложения вероятностного инструментария к управлению рисками;
3. описываются прикладные методы теории вероятностей и математической статистики в области управления рисками, в частности, в оценке риска и в принятии решений;
4. делаются выводы о необходимости для лиц, принимающих решения (ЛПР), знания вероятностных методов анализа финансовых рисков, о положительных и отрицательных сторонах данного подхода к управлению рисками, о важности продолжения дальнейших исследований в этой области;
5. в приложениях рассматриваются примеры применения вероятностного анализа рисковых ситуаций.
1. ............
