Федеральное государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

СЕВЕРО-ЗАПАДНАЯ АКАДЕМИЯ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

Факультет экономики и финансов

КАФЕДРА

АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ И

ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

РЕФЕРАТ

по дисциплине “Финансовый менеджмент”

тема: “Управление финансовыми рисками на основе вероятностных методов анализа”

студента IV курса вечернего

отделения группы 4431

Артемьева Андрея Сергеевича

Научный руководитель

профессор, кандидат технических наук

Мухачёв Владимир Михайлович

Санкт-Петербург, 2009 г.

Оглавление

Введение

1. Общие характеристики управления финансовыми рисками

1.1 Понятийный аппарат и процесс управления рисками

2. Применение вероятностных методов в управлении рисками

2.1. Вероятностный инструментарий оценки риска

2.1.1 Стандартные методики

2.1.2 “Стоимость под риском” [VAR]

2.2 Принятие предпочтительных решений в условиях риска

2.3 Принятие предпочтительных решений в условиях неполной неопределённости

Заключение

Список используемой литературы

Приложение I. Пример использования стандартного вероятностного метода оценки рисков

Приложение II. Пример использования вероятностного метода для принятия решения в условиях неполной неопределённости

Введение

В условиях рыночных отношений проблема эффективного управления финансовыми рисками предприятия приобретает всё большую актуальность. Это управление играет активную роль в общей системе финансового менеджмента, обеспечивая надёжное достижение целей финансовой деятельности предприятия.

Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых последствий [2, стр. 22]. Управление рисками – тема весьма обширная, которой посвящено немало публикаций, среди которых выделяются работы таких исследователей, как Ляпунова С.И., Шапкина А.С., Бланка И.А. Несмотря на это, весьма мало внимания в анализе управления финансовыми рисками уделяется вероятностной составляющей этого управления. В связи с этим, цель данной работы – описать применение вероятностных методов в управлении финансовыми рисками.

В рамках достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

1. рассматривается понятийный аппарат проблемы, процесс и принципы управления рисками;

2. выделяется вероятностная составляющая рисков и управления ими, определяются зоны приложения вероятностного инструментария к управлению рисками;

3. описываются прикладные методы теории вероятностей и математической статистики в области управления рисками, в частности, в оценке риска и в принятии решений;

4. делаются выводы о необходимости для лиц, принимающих решения (ЛПР), знания вероятностных методов анализа финансовых рисков, о положительных и отрицательных сторонах данного подхода к управлению рисками, о важности продолжения дальнейших исследований в этой области;

5. в приложениях рассматриваются примеры применения вероятностного анализа рисковых ситуаций.

1. ............