1.1.     Анализ состава активов и структуры имущества, обязательств или источников их формирования (анализ активов и пассивов)

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, в котором содержится основная информация о составе и структуре имущества предприятия, обязательствах и источниках их формирования (Приложение №1). Благодаря данным, содержащимся в бухгалтерском балансе, появляется возможность изучения динамических изменений его различных статей, что в итоге позволяет дать оценку перспективам развития организации в целом.

При анализе имущественного состояния предприятия используется методика, включающая в себя горизонтальный (основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относительных изменений) и вертикальный анализ активных статей баланса (изучающий структуру имущества и причины ее изменения). Эти виды анализа проводятся на основе составленной таблицы №1 под названием «Анализ состава и структуры активов предприятия».

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за отчетный год возросла на 8650 тыс. руб. или на 11,5%. Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, что предприятие повышает свой экономический потенциал. В условиях инфляции этого сказать нельзя, поскольку основные средства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен. Вновь поступившие запасы отражены по текущим ценам, ранее оприходованные запасы – по ценам, действующим на дату их поступления. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи актива баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины. Оценить деловую активность предприятия можно только по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Такт), объема продаж (Тvрп) и прибыли (Тп):

100%<Такт<ТVРП<Тп.

Первое неравенство (100%<Такт) показывает, что предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности. Второе неравенство (Такт<ТVРП) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении эффективности использования ресурсов на предприятии.

Третье неравенство (ТVРП<Тп) означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала вследствие положительного эффекта операционного рычага.

Данные соотношения принято называть «золотым правилом экономики предприятия». Если данные пропорции соблюдаются, то это свидетельствует о динамичности развития предприятия и укреплении его финансового состояния.

Анализ состава и структуры активов предприятия.

В рассматриваемом примере темп роста активов составил 111,5 ([84100/75450]*100), объема продаж (выручки) – 200% ([60000/30000]*100), прибыли – 129% ([4900/3800]*100). На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что предприятие развивается довольно динамично, хотя темпы роста прибыли несколько ниже темпов роста объема продаж из-за отрицательного эффекта операционного рычага. Превышение темпов роста прибыли над темпами роста активов предприятия на 88,5% является положительным фактом, поскольку прибыль является одним из источников финансирования имущества организации. ............