МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
ХАРКІВСЬКИЙ ТОРГОВЕЛЬНО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ
КИЇВСЬКОГО НАЦІОНАЛЬНОГО ТОРГОВЕЛЬНО-ЕКОНОМІЧНОГО УНІВЕРСИТЕТУ
Кафедра фінансів, обліку і аудиту
ІНДИВІДУАЛЬНА РОБОТА
з дисципліни "Фінансова санація та банкрутство підприємства"
Виконала:
студентка економічного факультету
денної форми навчання
групи СФП-10
спеціальності 8.050104 "Фінанси" Х.О. Колмогорова
Перевірив:
канд. екон. наук, доцент О.Д. Литвиненко
Харків 2010
Завдання
Оцінка санаційної спроможності підприємства.
Необхідно провести всі запропоновані розрахунки та зробити детальні аналітичні висновки про наявність кризових явищ на підприємстві, ймовірність його банкрутства та необхідність й можливість проведення його санації.
Завдання 1. Розрахувати перелічені нижче показники (табл.1) за даними фінансової звітності підприємства (ф. №1, ф. №2).
Таблиця 1
Система показників аналізу фінансового стану підприємства з метою визначення його санаційної спроможності
№ Назва показника Порядок розрахунку Минулий рік Звітний рік 1 2 3 4 5 1 Оцінка майнового стану 1.1 Вартість майна підприємства Валюта балансу 397782,7 387131,8 1.2 Частка основних засобів у майні підприємства
Вартість основних засобів
Валюта балансу
0,218 0, 206 1.3 Коефіцієнт зносу основних засобів
Знос
Первісна вартість основних засобів
0,516 0,532 2 Оцінка ліквідності 2.1 Власний оборотний капітал Власний капітал + Забезпечення майбутніх витрат і платежів + Довгострокові зобов’язання - Необоротні активи 7108,3 7791,3 2.2 Коефіцієнт поточної ліквідності
Оборотні (поточні) активи
Поточні зобов’язання
1,421 1,404 2.3 Коефіцієнт швидкої ліквідності
Дебіторська заборгованість + грошові кошти
Поточні зобов’язання
0,659 0,554 2.4 Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Грошові кошти
Поточні зобов’язання
0,041 0,051 2.5 Коефіцієнт маневреності активів
Оборотні активи
Активи
0,06 0,07 2.6 Коефіцієнт забезпечення запасів власним оборотним капіталом
Власний оборотний капітал
Запаси та витрати
2,034 2,138 2.7 Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власним оборотним капіталом
Власний оборотний капітал
Оборотні активи
0,296 0,288 3 Оцінка фінансової стійкості 3.1 Коефіцієнт незалежності (концентрації власного капіталу)
Власний капітал
Загальна сума капіталу
0,933 0,547 3.2 Коефіцієнт концентрації позикового капіталу
Позиковий капітал
Загальна сума капіталу
0,042 0,049 3.3 Коефіцієнт маневреності власного капіталу
Власний оборотний капітал
Власний капітал
0,019 0,037 3.4 Коефіцієнт фінансової стійкості
Власний + позиковий капітал
Загальна сума капіталу
0,975 0,597 3.5 Коефіцієнт фінансового ризику
Позиковий капітал
Власний капітал
0,045 0,091 4 Оцінка ділової активності 4.1 Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача)
Виручка від реалізації
Середня вартість основних засобів
0,706 4.2 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Виручка від реалізації
Середня дебіторська заборгованість
10,68 4.3 Тривалість обороту дебіторської заборгованості
Кількість днів у періоді
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
33,71 4.4 Коефіцієнт оборотності запасів
Виручка від реалізації
Середня вартість запасів
5,418 4.5 Тривалість обороту запасів
Кількість днів у періоді
Коефіцієнт оборотності запасів
66,45 4.6 Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
Виручка від реалізації
Середня кредиторська заборгованість
1,95 4.7 Тривалість обороту кредиторської заборгованості
Кількість днів у періоді
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
184,6 4.8 Коефіцієнт оборотності власного капіталу
Виручка від реалізації
Середня вартість власного капіталу
0, 201 5 Оцінка рентабельності 5.1 Рентабельність власного капіталу
Чистий прибуток
Середня вартість власного капіталу
0,02 5.2 Період окупності власного капіталу
Середня вартість власного капіталу
Чистий прибуток
52,57 5.3 Рентабельність капіталу (активів)
Чистий прибуток
Середня вартість капіталу
0,014 5.4 Рентабельність продажу
Чистий прибуток
Виручка від реалізації
0,095
Діагностика кризи розвитку підприємства - це система ретроспективного, оперативного та перспективного цільового аналізу, спрямованого на виявлення ознак кризового стану підприємства, оцінки загрози його банкрутства та (або) подолання кризи.
Розрізняють три основні напрямки прогнозування ймовірності банкрутства підприємства (рис.1).
НАПРЯМКИ ПРОГНОЗУВАННЯ ЙМОВІРНОСТІ БАНКРУТСТВА ПІДПРИЄМСТВА Þ Оцінка та прогнозування показників задовільності структури балансу
Коефіцієнт загальної ліквідності (≥ 2)
Коефіцієнт забезпеченості поточних активів власним оборотним капіталом (>0,1)
Коефіцієнт відновлення платоспроможності (>1)
Коефіцієнт втрати платоспроможності (>1)
Þ Система формалізованих та неформалізованих методів
Формалізовані методи: класичні методи аналізу фінансово-господарської діяльності; традиційні методи економічного аналізу; методи математичної статистики вивчення зв‘язкв; економетричні методи; методи економічної кібернетики та оптимального програмування; методи дослідження операцій та теорії прийняття рішень;
Неформалізовані методи: грунтуються на описі аналітичних процедур на логічному рівні, а не на жорстких аналітичних взаємозв‘язках та залежностях
Þ Розрахунок індексу кредитоспроможності
Моделі західних аналітиків: Z-рахунок Е. ............
