1 Расчётная часть
1.1 Исходные данные
Показатели, необходимые для выполнения индивидуального задания, представлены в таблице 1.1.1, которая условно разделена на 3 группы: «Абсолютные величины», «Относительные величины» и «Принятые допущения».
Таблица 1.1.1 – Исходные данные (вариант № 42)
Абсолютные величины
1 Выручка предприятия за год, грн. 800 000 2 Валюта начального баланса, грн. 363 636 3 Срок погашения долгосрочного кредита, лет 5 4 Запасы сырья на складе, дней 25 5 Отсрочка платежа за готовую продукцию, дней 29 6 Отсрочка платежа за сырьё, дней 15
Относительные величины
7 Доля привлечённых финансовых ресурсов для приобретения основных средств (k), % 90,5 8 Доля долгосрочного долга в структуре капитала, % 40 9 Доля прямых производственных издержек в выручке, % 44 10 Доля прямого труда с начислениями в выручке, % 26 11 Коэффициент дивидендных выплат, % 25 12
Коэффициент производственных накладных издержек
(без амортизации), %
11,5 13 Коэффициент административных и маркетинговых издержек, % 8,5 14 Оборачиваемость активов 2,2 15 Увеличение цены контракта при расчёте векселем, % 2,0
Принятые допущения
16 Налог на прибыль, % 25 17 Стоимость долга, % 14 18 Норма квартальной амортизации [1], % 6 19 Минимально допустимая величина денежных средств, грн. 500
График распределения выручки по месяцам представлен в таблице 1.1.2.
Таблица 1.1.2 – Распределение выручки по месяцам
янв. фев. март апр. май июнь июль авг. сен. окт. нояб. дек. Всего 6% 6% 8% 6% 8% 10% 12% 10% 10% 8% 8% 8% 100% 48000 48000 64000 48000 64000 80000 96000 80000 80000 64000 64000 64000 800000
1.2 Составление начального баланса предприятия
Расчет капитализации активов и начальный баланс предприятия представлены в таблице 1.2.1.
Таблица 1.2.1 – Начальный баланс предприятия
Активы
Основные средства
1 Начальная стоимость 329 091 2 Накопленная амортизация 3 Остаточная стоимость
Оборотные средства
4 Денежные средства 34 545 5 Дебиторская задолженность 6 Товарно-материальные средства 7
Активы, всего
363 636
Пассивы
Собственный капитал*
8 Обыкновенные акции по номиналу 167 832 9 Прочий оплаченный капитал 50 350 10 Нераспределённая прибыль
Долгосрочные задолженности
11 Долгосрочный банковский кредит 145 454
Краткосрочные задолженности
12 Кредиторская задолженность 13 Векселя к оплате 14 Банковская ссуда 15
Пассивы, всего
363 636
*Капитализация активов
16
Суммарная величина собственного капитала
218 182 17
Количество акций в обращении
3 500 18
Номинал одной акции
47,95 19
Прочий оплаченный капитал на 1 акцию, грн.
14,39
1.3 Составление графика обслуживания долга
В таблице 1.3.1 приведен расчёт обслуживания долгосрочного долга.
Таблица 1.3.1 – График погашения долга
Квартал I II III IV Примечания Начальный баланс долга 145 454 138 182 130 909 123 636
1) Сумма долга: 145 454. 2) Квартальная
процентная ставка:
3,5 % .
3) Ежеквартальное погашение долга: 7 273.
Выплаты основной части 7 273 7 273 7 273 7 273 Процентные выплаты 5 091 4 836 4 582 4 327 Суммарные выплаты 12 364 12 109 1 855 11 600 Конечный баланс 138 182 130 909 123 636 116 364
1.6 Составление прогнозного отчёта о движении денежных средств (Cash Flow) предприятия
Расчёт Cash Flow прямым методом (для основной деятельности предприятия) приведен в таблице 1.6.1.
Таблица 1.6.1 – Прямой метод расчёта Cash Flow
Расчёт Cash Flow косвенным методом представлен в таблице 1.6.2.
Таблица 1.6.2 – Косвенный метод расчёта Cash Flow предприятия
Проверка результирующего денежного потока предприятия представлена в таблице 1.6.3
Таблица 1.6.3 – Изменение денежных средств на расчётном счёте предприятия
