Методика оценки финансового состояния предприятия по новому балансу
Рассмотрим методику расчета основных финансовых коэффициентов применительно к новому балансу. Согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14.05.2004 № 81/128/65 (в редакции постановления Минфина РБ, Минэкономики РБ и Минстатанализа РБ от 27.04.2007 № 69/76/52) (далее - Инструкция) в качестве основных критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия в Республике Беларусь используются следующие показатели:
- коэффициент текущей ликвидности (К1);
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2).
1. Коэффициент текущей ликвидности (характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами предприятия). Согласно Инструкции его рекомендуется рассчитывать следующим образом:
Рекомендации. На наш взгляд, при расчете данного показателя из общей суммы оборотных активов надо исключать долгосрочные финансовые вложения, долгосрочную дебиторскую задолженность, платежи по которой поступят более чем через 12 месяцев, и расходы будущих периодов долгосрочного характера, а из состава обязательств предприятия надо исключить не только долгосрочные обязательства, но и задолженность по лизингу долгосрочного характера (стр. 144 ф. 5). Тогда алгоритм расчета данного показателя будет выглядеть следующим образом:
где ДФВ - долгосрочные финансовые вложения (стр. 080 + стр. 091 + стр. 101 + стр. 102 + стр. 111 ф. 5).;
ДДЗ - долгосрочная дебиторская задолженность, сроки погашения которой наступят более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 120 ф. 5);
РБП - расходы будущих периодов долгосрочного характера (по данным учета);
ДФО - долгосрочные обязательства (стр. 510 ф. 1);
ДЗЛ - долгосрочная задолженность по лизингу (стр.144 ф.5).
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (характеризует, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных средств предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости). Согласно Инструкции его величина определяется следующим образом:
Рекомендации. Собственный оборотный капитал по этой методике определяется как разность между собственными источниками средств (разд. III баланса) и суммой внеоборотных активов (разд. I баланса). Однако при этом не принимается во внимание, что часть основных средств может быть сформирована за счет долгосрочных кредитов банка и финансового лизинга. Использование этих средств для формирования внеоборотных активов позволяет предприятию больше вложить собственного капитала в оборотные активы. Если не учитывать данный момент, то доля собственного капитала в оборотных активах окажется явно заниженной. Учитывая вышеизложенное, уровень коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами мы предлагаем определять следующим образом:
К осс = Собственный оборотнны капитал =(разд.III-стр.241)-(разд.I-стр.51ДЗЛ)
Оборотные активы разд.II-стр.241
Собственный оборотный капитал (числитель формулы) можно определить и другим способом, если из второго раздела вычесть краткосрочные финансовые обязательства:
СОК = (разд. ............