МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ МАЙКОПСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ Кафедра "Финансы и кредит" Курсовая работа по дисциплине: "Организация и финансирование инвестиций" на тему: ПОРТФЕЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ, МЕТОДЫ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ И ОЦЕНКА Выполнила: студентка 4 курса, финансово-экономического факультета, Группы ФК-43 Лещёва С.В. Научный руководитель:
    Кумпилова А.Р. Майкоп - 1999 СОДЕРЖАНИЕ Введение 3 ГЛАВА 1. Принципы формирования инвестиционного портфеля 4 1.1. История создания инвестиционного портфеля 6 1.2. Содержимое и типы портфелей 10 1.3. Связь целей инвестирования со структурой портфеля 14 1.4. Инвестиционные стратегии и управление портфелем 15 ГЛАВА 2. Риск и оценка портфеля инвестиций 19 2.1. Риск инвестиционного портфеля 19 2.2. Оценка финансовых активов 20 ГЛАВА 3. Проблемы портфельного инвестирования в условиях Российского рынка 23 3.1. Проблемы общего характера 23 3.2. Проблемы взаимодействия клиентов и доверительных управляющих 23 3.3. Проблемы моделирования и прогнозирования 24 3.4. Проблемы оптимального достижения целей инвестирования 24 3.5. Проблема постановки задачи управления портфелем 25 Заключение 26 Список использованной литературы 27 Введение В условиях назревавшего в течение последних лет и разразившегося в августе 1998 года финансового кризиса в России тема портфельного инвестирования может показаться неактуальной. Инвестиционная активность даже в том зачаточном виде, какой она была до середины текущего года, в настоящее время практически отсутствует, доверие к большому числу обращающихся ценных бумаг подорвано главным образом в результате безответственных действий Правительства в области политики заимствования денежных средств на внутреннем рынке. Однако, если в той или иной форме экономическим курсом Правительства будет являться построение цивилизованной рыночной экономики, для которой необходимым условием является мощный рынок ценных бумаг и энергичная инвестиционная деятельность в условиях долговременной финансовой стабильности, то вопросы оптимального, грамотного с точки зрения экономической науки поведения на этом рынке неизбежно приобретут первостепенное значение. В таких условиях отечественным инвесторам потребуются экономические технологии, разработанные и испытанные в странах с длительной историей высокоразвитых рыночных отношений. И одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка. Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям. Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации. Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. ГЛАВА 1. ............