ГОУ ВПО «Российский Экономический Университет
им. Г.В. Плеханова»
Кафедра математических методов в экономике
Междисциплинарная курсовая работа
Средства эконометрического моделирования и прогноза курса акций British Petroleum
Москва, 2011 г.
Введение
В данной работе будет исследовано изменение во времени курса акций British Petroleum средствами эконометрического моделирования с целью дальнейшего прогноза.
British Petroleum – одна из крупнейших в мире нефтегазовых корпораций, относящаяся к «голубым фишкам». Компания была основана 1908 году и изначально специализировалась на добыче нефти. За более, чем вековую историю, сфера деятельности корпорации расширилась: в настоящее время British Petroleum занимается поиском месторождений и добычей нефти и газа, их транспортировкой и изготовлением из них топлива (керосин для авиации, дизельное топливо, бензин и газ). Кроме того, компания вносит вклад в развитие химической промышленности и занимается спонсорством.
Актуальность исследования заключается в большой роли финансовых рынков в современной экономике, интересе к ним больших групп людей и в занимаемом в мировой экономике месте British Petroleum.
Работа будет произведена по следующему плану, каждый пункт которого представляет собой отдельную задачу:
· Исследование исходных данных и приведение ряда к стационарному в случае нестационарности исходного ряда
· Идентификация модели
· Рассмотрение идентифицированной модели и близких к ней
· Выбор модели, наилучшим образом описывающей процесс
· Построение прогноза по выбранной модели
· Возврат к исходному ряду
Для вычислений, построения графиков и проверки гипотез использовались компьютерные программы: MS Excel и Econometric Views.
Проверка исходного ряда на стационарность Исходные данные представлены в приложении 1 в виде таблицы. На рис. 1 показано изменение курса акций British Petroleum за период с 1 января 2010 года по 31 декабря 2010 года.
Рис. 1. Изменение курса акций British Petroleum в 2010 году
Как видно на графике, ближе к середине рассматриваемого периода произошло снижение курса акций, то есть наблюдается явно выраженный тренд. Начиная с середины рассматриваемого периода прослеживается тенденция к постепенному росту курса акций. Из-за наличия упомянутых тенденций можно сделать вывод о том, что ряд, скорее всего, не окажется стационарным, из-за чего потребуется его преобразование.
На практике для проверки гипотезы о стационарности ряда используются тесты на постоянство математического ожидания и на постоянство дисперсии. Эти тесты разделяются на параметрические и непараметрические, причём параметрические тесты можно применять только в случае нормального распределения данных.
Поэтому исследуем закон распределения исходного ряда.
Рис. 2. Гистограмма распределения исходного ряда
По полученной гистограмме, не похожей на колокол, и статистическим показателям видно (рис. 2), что данные распределены не по нормальному закону: куртозис равен 1,87, что существенно меньше трёх. ............
